The Velvet Underground and Nico

La Factory d'Andy Warhol, New York City, accueille une répétition du groupe The Velvet Underground et de la chanteuse Nico. La session s'étire en une longue improvisation musicale psychédélique et chaotique. Initialement prévu pour être projeté lors d'un de leurs concerts, le film enchaîne des images de la répétition avec des bribes de conversations privées.